В работе проводится сравнительный анализ вечных и классических фьючерсов, торгуемых на Московской Бирже, с целью выявления их эффективности в хеджировании валютных рисков. Классические фьючерсы, обладая фиксированным сроком действия и установленной датой истечения, предоставляют большую ликвидность и предсказуемость, что может быть преимуществом при краткосрочном планировании. Вечные фьючерсы, напротив, не имеют фиксированного срока действия и предлагают гибкость за счет возможности удержания позиции неопределенно долго, а более сильная привязка к цене базового актива позволяет им более тонко реагировать на изменения рыночных условий. В работе рассматриваются преимущества и недостатки каждого инструмента, их ликвидность, взаимосвязь с базовым активом и влияние внешних факторов на цену контрактов, что помогает инвесторам более осознанно подходить к управлению валютными рисками и выбирать подходящие инструменты в зависимости от своих потребностей.

The article provides a comparative analysis of perpetual and classic futures traded on the Moscow Exchange in order to identify their effectiveness in hedging currency risks. Classical futures, having a fixed term and a set expiration date, provide greater liquidity and predictability, which can be an advantage for short-term planning. Perpetual futures, on the other hand, have no fixed expiration date and offer flexibility through the ability to hold a position indefinitely, while their stronger link to the price of the underlying asset allows them to respond more subtly to changes in market conditions. The paper discusses the advantages and disadvantages of each instrument, their liquidity, their relationship to the underlying asset and the impact of external factors on the price of the contracts, helping investors to be more informed in their currency risk management and to choose the right instruments depending on their needs.